«Селигдар» объявляет финансовые результаты по МСФО за 12 месяцев 2020 года

ПАО «Селигдар» (MOEX: SELG) (далее «Холдинг», «Селигдар»), российский производитель золота и олова, опубликовало консолидированную финансовую отчетность по МСФО за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020 года.

  • Консолидированная выручка по ПАО «Селигдар» за 12 месяцев 2020 года составила 33,3 млрд рублей, на 51% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
  • Реализация золота без учета АО «Лунное» и ООО «Нирунган» в январе-декабре составила 6340 кг по сравнению с 6172 кг годом ранее.
  • Объем реализации золота, произведенного компаниями Холдинга с учетом работы по договорам подряда и реализации по договорам комиссии для АО «Лунное» и ООО «Нирунган», продажи которых не отражаются в консолидированной отчетности по МСФО, вырос на 10% по сравнению с предыдущим годом и составил 7 317 кг.
  • Показатель EBITDA вырос на 54%, до 14,5 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA по итогам января-декабря 2020 года достигла 44% по сравнению с 43% за 12 месяцев прошлого года.
  • Соотношение чистый долг/EBITDA по состоянию на 31 декабря 2020 года составило 2,6х.

Выручка

Консолидированная выручка ПАО «Селигдар» за 12 месяцев 2020 года увеличилась на 51% и составила 33 314 млн рублей по сравнению с 22 072 млн рублей в январе-декабре 2019 года.

Выручка от реализации золота выросла на 48% год-к-году, до 27 022 млн рублей (не включая продажи золота АО «Лунное», которые не входят в консолидированную отчетность и ООО «Нирунган», которые были осуществлены до получения контроля над компанией), в основном благодаря увеличению средней цены реализации аффинированного золота. Продажи золота в натуральном выражении без учета золота АО «Лунное» и ООО «Нирунган» выросли на 3%, с 6172 кг до 6340 кг, остаток нереализованного золота на банковских металлических счетах по состоянию на конец года отсутствовал. Средняя цена реализации золота в январе-декабре 2020 года выросла на 44% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 4262 рубля за грамм.

Выручка от реализации оловянного концентрата за 12 месяцев 2020 года составила 2 709 млн рублей, увеличившись на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост выручки на фоне снижения рыночных цен на олово обеспечен увеличением объема реализации в натуральном выражении. Также в 2020 году впервые получена выручка от реализации медного концентрата в сумме 54 млн рублей.

Выручка от прочей реализации, представляющая собой преимущественно услуги по добыче руды и прочие услуги, оказанные АО «Лунное» и ООО «Нирунган», в два раза превысила показатель 2019 года и составила в январе-декабре 3 529 млн рублей.

Рентабельность деятельности и прибыль

Валовая рентабельность по итогам 12 месяцев 2020 года выросла на 2,2 п.п., до 44%. Рентабельность по EBITDA увеличилась с 43% до 44%. Повышение рентабельности Холдинга было связано как с увеличением рентабельности золотодобычи на фоне роста цен на золото, так и со значительным ростом показателей рентабельности оловодобычи. Рентабельность по EBITDA золотодобывающего сегмента в январе-декабре 2020 года составила 46%, сохранившись на уровне аналогичного периода прошлого года. Рентабельность по EBITDA оловодобывающего сегмента в январе-декабре увеличилась с 6% до 16%.

Показатель EBITDA вырос на 54% и составил за 12 месяцев 2020 года 14 507 млн рублей.

Возникновение значительных отрицательных курсовых разниц в результате переоценки обязательств из-за роста цен на золото и курса валют оказало существенное влияние на прибыль Холдинга по итогам 12 месяцев 2020 года. Прибыль за вычетом курсовых разниц составила в январе-декабре 2020 года 11 708 млн рублей, в 3,7 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Влияние Covid-19

Прямые затраты, связанные с коронавирусом, составили за год 233 млн рублей. Основная часть пришлась на дополнительные выплаты работникам и меры против распространения новой коронавирусной инфекции, изоляцию и обсервацию, тестирование сотрудников, средства индивидуальной защиты и оборудование. Также «Селигдар» оказывал помощь регионам, в которых работают предприятия Холдинга.

Косвенные потери, связанные с непроизведенным из-за частичных простоев техники золотом, оцениваются в 550 млн рублей недополученной выручки. Однако эти потери были компенсированы ростом цен на золото, обусловленным отчасти и пандемией коронавируса, который привел к значительному увеличению выручки компании. Таким образом, коронавирус не оказал существенного негативного влияния на финансовые показатели ПАО «Селигдар». Производственный план по добыче был выполнен.

Долговая нагрузка

Финансовый долг ПАО «Селигдар» (сумма кредитов и займов и обязательств по финансовой аренде) по состоянию на 31.12.2020 составил 41,1 млрд рублей, чистый долг 37,5 млрд рублей. Увеличение суммы долга связано в первую очередь с переоценкой кредита, полученного в эквиваленте цен на золото. Показатель чистый долг/EBITDA составил 2,6х по сравнению с 2,7х в конце 2019 года.

Ключевые финансовые показатели, млн рублей

 12м202012м2019Изменение4кв20204кв2019Изменение
Выручка33 31422 07251%12 6905 362137%
Валовая прибыль14 5899 18759%4 9552 79577%
Валовая рентабельность44%42%2,2 п.п39%44%-5 п.п.
EBITDA14 5079 39654%4 4632 55575%
Рентабельность по EBITDA44%43%1 п.п.35%40%-5 п.п.
Прибыль42 1266 5521 937238%
Прибыль за вычетом курсовых разниц11 7083 173269%2 9281 284128%
Чистый долг/EBITDA2,6х2,7x
31.07 02:05
1816.9 $/тр.унц -0.6%
Акции ПАО "Селигдар"
44.05 +0.07%